Die Stiftung bezweckt mit Beiträgen die Unterstützung der Selbst-, Sozial- und Nothilfe sowie der Ausbildung im Bereich der Alp-, Land- und Forstwirtschaft, von Vorhaben des Natur- und Heimatschutzes sowie von kulturellen und breitensportlichen Veranstaltungen und Institutionen in den schweizerischen Berggebieten. Geografischer Schwerpunkt der Stiftungstätigkeit sind die Gemeinden des obersten Toggenburgs: Alt St. Johann, Wildhaus und obertoggenburger Teile von Grabs. Die Unterstützungs- und Ausbildungsbeiträge der Stiftung Schwendi-Obertoggenburg können in Form von Direkthilfen oder durch Beiträge an entsprechende Organisationen und Projektträger erfolgen. Die Stiftung ist gemeinnützig und verfolgt weder Erwerbs- noch Gewinnzwecke.