Der Verein bezweckt, die Fachkenntnisse von Juristen, Treuhändern, Wirtschaftsprüfern, Bankiers, Steuerfachleuten, Versicherungsspezialisten und Vertreter ähnlicher Berufszweige auf dem Gebiet der nationalen und internationalen Vermögensnachfolgeplanung und im Bereich "Trusts" zu erweitern sowie in der Praxis auftauchende Fragen zu diskutieren. Zudem kann der Verein Konferenzen und Versammlungen organisieren, um Informations- und Diskussionsplattformen zu schaffen. Des Weiteren hat der Verein den Zweck, die Interessenvertretung gegenüber Behörden und Organisationen im Rahmen von Vernehmlassungen auf nationaler Ebene wahrzunehmen und bei internationalen und nationalen Behörden und Organisationen Lobbying zu betreiben. Der Verein fördert alle übrigen Zwecke, die direkt oder indirekt mit der Verbesserung des Obgenannten verbunden sind oder als für diese geeignet angesehen werden und die mit dem Gesellschaftszweck von "The Society of Trust and Estate Practitioners (STEP)" übereinstimmen, einer in England und Wales gemäss Companies Act 1985 gegründeten Gesellschaft mit beschränkter Nachschusspflicht (Company limited by guaranty) (Registernr. 2632423).